Комментарии 11
Коррекцией уже не обойтись индикаторы показывают на неизбежный бах вот тут https://yg140.servegame.com/ru/articles/996832/
Плюс рецессия на подходе
Действенные инструменты оценки среднесрочных перспектив рынка ИИ
Еще когда Биткоин начал свою болезненную коррекцию я залез в чат-боты и сформировал приблизительно мнение. Чисто ИМХО
ИИ - только верхушка айсберга. Прежде всего, это пузырь казначейских T-Bills. А они уже через Money Market Funds попадают на финансовый рынок и там вкладываются в узкую группу компаний («Великолепная семерка»: Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Meta, Tesla, Nvidia), чьи капитализации и оценки растут гораздо быстрее реальных денежных потоков. Причем, рыночная цена ведущих технологических компаний США в 2025 году превышала их прибыль в 41 раз (43 для кризиса Дотком). При этом в них вложено более трети капитала S&P 500...
Почему я не хотел бы называть это пузырем ИИ? Потому что началось это раньше. С 2015 по 2025 "великолепная семёрка" продемонстрировала 600% рост. Зачастую вопреки росту своих доходов.
И одновременно готовятся не приятные события:
1. Деглобализация и как следствие возможность запретительного евро регулирования IT-монополий
2. Политическая нестабильность и вовлечение IT в политику.
3. Торговые войны.
4. Японская финансовая нестабильность.
и т.д.
В итоге, Имхо, нас ждёт с вероятностью 50% глубокая коррекция V - типа(упал поднялся), 35% - L типа(упали и лежим) и 15% что пронесет и падение ограничится серией шоков...
НО есть еще одно но...
Как было ковидо-бесие и под шумок передел рынка. Так идет IT-бесие и передел рынка.
ИМХО я оформил в пост... по итогам кризиса будет большая монополизация рынка.
Вы наверное через ИИ анализ в чат ботах проводили?
T-Bills это короткие векселя Американские трежерис это простыми словами — Финансовый журнал — Финам.Ру
на них пузырь построить затруднительно . На T-bonds еще возможно, но
это пузырь казначейских T-Bills. А они уже через Money Market Funds попадают на финансовый рынок и там вкладываются в узкую группу компаний
это экономически некорректно. Векселя и облигации сами по себе не вкладываются никуда. Под их залог можно только взять денег (а значит они должны быть хотябы t-bonds) и у же деньги кудато вкладывать. Т.е. схемы из поста не видно вообще
Возможно...
НО кризис 2008 года начался с Money Market Funds. T-Bills "пузырь" в том смысле что на рынке преимущественно краткосрочные векселя и спрос на них не гибкий. Если глянуть глубже в историю, то первое крушение First Multifund for Daily Income (FMDI) в 1978 году было как раз на краткосрочных векселях.
Кризис начнется не с того, что лопнет NVIDIA, а с того, что лопнет один из "теневых" SPV, финансирующих дата-центры, и это заставит MMF переоценить риски и перекрыть "кран" с ликвидностью. Именно это и произошло с FMDI — они перекрыли кран, и фонд рухнул.
Про кризис 2008 есть отличное научно популярное кино Игра на понижение, 2015 — смотреть фильм онлайн в хорошем качестве на русском — Кинопоиск там все по полочкам разложено как и почему. Просто посмотрите
Это пузырь IT - всё. А вот ИИ... Ну вроде там вакансии есть и платят неплохо
Тема пузыря все еще не раскрыта.
Под первым графиком написано
Любопытно, что не у всех котировки отреагировали падением сразу.
"Отреагировали падением" на что?
Пузырь ИИ всё? (или нет) Разбираемся с коррекцией на рынке